芯謀研究上篇關于分析新冠疫情對我們半導體產(chǎn)業(yè)將會造成何種影響以及相關思考的文章引發(fā)了業(yè)內廣泛討論（新冠疫情對中國半導體產(chǎn)業(yè)影響分析）,。當下疫情的蔓延,，對全球經(jīng)濟和社會的直接影響已經(jīng)輻射到終端市場需求等半導體產(chǎn)業(yè)本質上,。終端需求的下降和全球范圍內交流運輸?shù)氖茏鑼Ξa(chǎn)業(yè)的影響廣泛且深遠,。
下面是我們就新冠疫情全球蔓延對中國產(chǎn)業(yè)影響的最新分析。芯謀研究提出“三個隱憂,、兩個思考,、一個建議”，力求幫助中國半導體產(chǎn)業(yè)認真思考疫情帶來的全新影響,。
隱憂之一：終端需求下降,，跨國貿易以及交流受阻，半導體產(chǎn)業(yè)負增長,。
新冠疫情在全球的蔓延,，放緩了全球經(jīng)濟的增長速度，對消費者信心和需求帶來巨大沖擊,。需求下降導致半導體產(chǎn)業(yè)缺乏重要源動力,！同時，各大終端廠家拖遲或者取消了新產(chǎn)品的發(fā)布,，本來就缺乏亮點的電子產(chǎn)業(yè)更是雪上加霜,。預測疫情過后，不少國家會縮減用在工業(yè)上的支出,，全球5G基站的建設也會放緩,。需求端的下降,，將導致2020年全球半導體產(chǎn)業(yè)下降7.34%到3913億美元。值得注意的是,，雖然2019年全球半導體產(chǎn)業(yè)下降12.03%,，但主要是因為存儲器的暴跌引起的。2020年半導體產(chǎn)業(yè)的衰減則是全方面的,。具體數(shù)據(jù)見下圖。
數(shù)據(jù)來源：芯謀研究 2020年第一季度研究
除終端消費市場外,，疫情對我國半導體產(chǎn)業(yè)的影響還體現(xiàn)在物流運輸方面,。我們的電子產(chǎn)業(yè)以出口為主，雖然芯片的客戶大多在國內,，但是終端卻以全球為主,。所以全球物流運輸?shù)耐〞硨ξ覈雽w產(chǎn)業(yè)至關重要。
隨著疫情在全球范圍內爆發(fā),，各國都對國際航班以及貨物進出口執(zhí)行了更為嚴格的檢疫檢驗,。貨物運輸受阻，國際貿易受到很大影響,。
同時國際間人才交流幾乎凍結,，跨國的人才流動在今年上半年幾乎凍結。從商務談判,、上下游合作,，到工程師之間的溝通，都效率大降,。這同樣給產(chǎn)業(yè)帶來陰影,。
數(shù)據(jù)來源：芯謀研究ICwise
隱憂之二：日韓疫情對中國半導體產(chǎn)業(yè)鏈的影響
日韓是中國的近鄰，更是半導體產(chǎn)業(yè)上緊密的合作伙伴,。日韓的疫情進展對中國半導體產(chǎn)業(yè)有著直接且重要的影響,。
日本是全球最主要的半導體材料和重要的設備供應地，占據(jù)了全球半導體材料與設備供應的半壁江山,。目前在整個半導體領域的19種關鍵材料中,，有14種日本的產(chǎn)能占據(jù)了全球50%以上。以硅晶圓為例,，日本信越化學和SUMCO共占據(jù)了全球超過53%的份額,。同時材料更是因為僅有幾個月的庫存期，如果日本疫情惡化,，國內各大制造廠會面臨原材料短缺的嚴峻問題,。在半導體設備領域，全球前十大設備廠商,，日本有四家,，同樣舉足輕重,。
韓國因為存儲器的原因，更多對終端電子產(chǎn)業(yè)有著直接的影響,。韓國疫情爆發(fā)勢必會導致包括存儲器在內的芯片產(chǎn)能以及價格的波動,，這對全球、尤其是中國電子產(chǎn)業(yè)來說是一個致命影響——眾所周知,，我國是一個芯片進口大國,，特別是在存儲芯片上對韓國進口依賴格外嚴重。
隱憂之三：美國對華為的打壓始終是中國半導體的達摩克利斯之劍
去年下半年國內半導體產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)能緊張,、快速增長與華為的供應鏈國產(chǎn)化是分不開的,，同樣華為在今年的發(fā)展更牽動著國內產(chǎn)業(yè)的神經(jīng)。一方面第五度延展華為豁免令,，一方面又要進一步加大施壓力道,，對企業(yè)出貨華為采取更嚴格規(guī)則。美國對華為的處理,，就像懸在頭頂?shù)倪_摩克利斯之劍,。
2月10日，美國AOS（萬國半導體）指出美國司法部日前正對其進行調查,，指控它違反美國聯(lián)邦對華為的出口管制,，并要求在調查期間停止對華為的半導體產(chǎn)品交付；
2月29日,，以美國為首的《瓦森納安排》進行了新一輪的修訂,，增加了兩條有關半導體領域的出口管制內容，主要涉及計算光刻軟件以及12寸晶圓技術,，目標直指中國半導體產(chǎn)業(yè),。
3月初，美國國會對英國進一步施壓,，試圖促使英國改變其允許華為建設部分英國5G網(wǎng)絡的決定,。
雖然美國對華為的政策可能懸而未決，但國內的產(chǎn)業(yè)卻要勇往直前,。只是在這個反復曲折的路上,，我們需要做好多手準備。
產(chǎn)業(yè)形勢難以預測,，但居安思危,，我們卻要思考在此形勢下，我們的措施與應對,。
思考之一：政府如何平衡資金投入
出于抑制疫情以及預防以后其它突發(fā)狀況的需要,，各地政府無疑會加大對醫(yī)療衛(wèi)生等其它領域的資本引導，那么半導體這一塊會不會變少,？
與醫(yī)療衛(wèi)生領域一樣,，半導體同樣是事關民生的基石產(chǎn)業(yè),。疫情之后，為了刺激低迷的經(jīng)濟,，政府或會推動一批重大項目建設,，半導體是最有需要、最有戰(zhàn)略意義和最能帶動產(chǎn)業(yè)的行業(yè),。況且半導體是一場長跑,，在過去五年大投資的基礎上仍然需要繼續(xù)加大投資，持久投資,。
如同在上一篇文章中提出的那樣,，“未來產(chǎn)業(yè)的推動取決于政府對半導體產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略性、長期性和艱巨性的認知,，以及持續(xù)投入的態(tài)度、巨額投入的決心,。我們希望國家和政府對于芯片產(chǎn)業(yè)的扶持不要降低,，堅持不懈，持續(xù)發(fā)展,�,！�
對半導體產(chǎn)業(yè)的認知、重視,、支持,，不能變！
思考之二：是大水漫灌還是小水滴灌
受疫情影響,，許多半導體中小企業(yè)融資困難,，呼吁政府的救助。但半導體產(chǎn)業(yè)本來就應該是集中,、聚集,、整合發(fā)展，無論技術創(chuàng)新還是產(chǎn)業(yè)帶動,，大多要靠龍頭企業(yè),。所以危機也是對半導體企業(yè)的考核，更是產(chǎn)業(yè)自身優(yōu)化的,。因此政府政策支持更應聚焦有核心競爭力,、經(jīng)營穩(wěn)定和有規(guī)模的企業(yè)，而不是“會哭的孩子有奶吃”,。
過去幾年,，國內創(chuàng)業(yè)型企業(yè)暴增的同時，國際上大的并購還是如火如荼,。大企業(yè)規(guī)模較大,，抵抗風險能力也較強,。對半導體產(chǎn)業(yè)來說，這次疫情只是“黑天鵝”,，是偶然才會發(fā)生的情況,。但還有很多其它諸如市場、資金,、供應鏈等普遍存在的風險,。大企業(yè)可能承受的風險較大，但抗風險能力也更強,。半導體是一個高風險行業(yè),，所以抗風險能力也是一個優(yōu)秀企業(yè)的重要競爭力。
一個建議：按照產(chǎn)業(yè)規(guī)律,，持續(xù)投入,，支持規(guī)模性的企業(yè)，以規(guī)模性的企業(yè)為支撐,，實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)突破
疫情發(fā)展撲朔迷離,、科技競爭逐漸明朗，2020年全球半導體領域充滿了未知,。但帶給我們的卻應該是更加堅定尊重產(chǎn)業(yè)規(guī)律,，敬畏產(chǎn)業(yè)本身，加大產(chǎn)業(yè)扶持,，危中尋機,，砥礪前行！ |
